– बाजार की मौजूदा ऊंचाई को ध्यान में रखते हुए, उचित परिसंपत्ति आवंटन जोखिम को कम कर सकता है
भारतीय शेयर बाजार में 30,000 से ऊपर की छलांग के बाद उच्च अस्थिरता देखी गई है। पिछले कुछ समय से विश्लेषकों ने निवेशकों को अपने परिसंपत्ति आवंटन पर विचार करने की सलाह दी है। ब्रिजवाटर एसोसिएट्स के संस्थापक रे डेलियो, जो वैश्विक निवेश समुदाय में एक जाना-माना नाम है, कहते हैं कि मिश्रित परिसंपत्ति आवंटन के लिए एक अच्छी रणनीति की आवश्यकता होती है। इसमें निवेश विविध होना चाहिए।
जब मल्टी-एसेट फंड की बात आती है, तो उनके प्रदर्शन को देखना महत्वपूर्ण होता है और उसके लिए, आईपीयू मल्टी-एसेट फंड को देखते हुए, फंड को तीन या अधिक एसेट क्लास में कम से कम 10 प्रतिशत आवंटित करने की आवश्यकता होती है। फंड इक्विटी में 10-20 फीसदी, डेट में 10-8 फीसदी, गोल्ड ईटीएफ/ईटीसी में 1-2 फीसदी और रिट में 0-10 फीसदी निवेश करता है। फंड के सालाना प्रदर्शन पर नजर डालें तो इसमें 7.5 फीसदी के औसत के मुकाबले 7.5 फीसदी का रिटर्न मिला है।
इस तरह के फंड लार्ज, मिड और स्मॉल कैप जैसे सभी तरह के इक्विटी में निवेश करते हैं। यह निवेश चक्रीय प्रकृति का है। बेंचमार्क के प्रदर्शन के अनुसार क्षेत्रीय निवेश को भी संशोधित किया जाता है। सितंबर 2021 के अंत में फंड का आवंटन 4.5 फीसदी था। पिछले कुछ महीनों से पोर्टफोलियो वैल्यू थीम पर आधारित है। जहां मूल्य स्टॉक यथोचित रूप से उपलब्ध है। चूंकि अर्थव्यवस्था सुधार के चरण में है, फंड का वर्तमान में मूल्य रणनीति के प्रति सकारात्मक दृष्टिकोण है। वर्तमान में शीर्ष क्षेत्र बिजली, ऑटो, दूरसंचार और धातु हैं।
मजबूत पोर्टफोलियो प्रदर्शन के लिए विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश की आवश्यकता होती है। मल्टी-एसेट फंड इक्विटी पूंजी में वृद्धि, ऋण स्थिरता और सोने की मुद्रास्फीति के खिलाफ हेजिंग के साथ-साथ रिट यील्ड में बदलाव से लाभान्वित होते हैं। फंड ने लंबे समय में औसत से अधिक रिटर्न देखा है क्योंकि यह सभी प्रकार के बाजार पूंजीकरण में निवेश करता है। IPU इक्विटी में 10-20% निवेश रखता है। लेकिन मौजूदा बाजार की स्थिति में यह 2-3 फीसदी है क्योंकि वर्तमान में मूल्यांकन सस्ता नहीं है और कई सूक्ष्म कारक बढ़ती अस्थिरता से प्रभावित हो रहे हैं।
एक नज़र में धन की वापसी (प्रतिशत में)
निधि | काँटेदार | काँटेदार | काँटेदार |
इप्रू मल्टी एसेट | .૮૧ | .૬૮ | .૯૫ |
एक्सिस ट्रिपल एड। | .૨૬ | .૨૩ | .૩૪ |
फ्रैंकलिन ई. मल्टी एसेट | .૫૫ | .૮૮ | .૯૪ |
एचडीएफसी मल्टी एसेट | .૦૨ | .૦૧ | .૧૧ |
एसबीआई मल्टी एसेट | .૭૮ | .૮૮ | .૮૯ |
यूटीआई मल्टी एसेट | .૨૧ | .૧૦ | .૧૯ |
(स्रोत: वैल्यू रिसर्च – 30 अक्टूबर, 2021)
